Zunächst durch angelsächsische Finanzinstitute in den 1970er Jahren Pionierarbeit, da die Zinsen zunehmend volatil ist Asset and Liability Management die Praxis der Verwaltung von Risiken, die aufgrund von Fehlanpassungen zwischen den Aktiva und Passiva entstehen.

Der Prozess ist an der Schnittstelle zwischen Risikomanagement und strategische Planung. Es geht nicht nur um die Lösungen zu mildern oder Absicherung der Risiken, die sich aus dem Zusammenspiel von Vermögenswerten und Schulden, sondern basiert auf einer langfristigen Perspektive fokussiert: Erfolg in den Prozess der Maximierung der Vermögenswerte, um komplexe Verbindlichkeiten kann die Rentabilität zu erhöhen erfüllen.

ALM Ziele und Umfang

Die genauen Aufgaben und Umfang um ALM können erheblich von einem Ufer zum anderen in Abhängigkeit von der angenommenen Geschäftsmodell variieren und kann einen breiten Bereich der Risiken umfassen.

Die traditionellen ALM Programme konzentrieren sich auf das Zinsrisiko und das Liquiditätsrisiko, weil sie die prominenteste Risiken für die Organisation Bilanz darzustellen.

Aber ALM auch versucht nun, Aufgaben wie Devisen Risiko- und Kapitalmanagement zu erweitern. Nach Angaben der Bilanz-Management-Benchmark-Studie im Jahr 2009 von der Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaft Pricewaterhousecoopers durchgeführt, 51% der 43 führenden Finanzinstituten die Teilnehmer betrachten Kapitalmanagement in ihrer ALM Einheit.

Der Umfang der ALM-Funktion in größerem Umfang werden die folgenden Prozesse:

• Liquiditätsrisiko: die aktuellen und potenziellen Risiko, das sich, wenn die Bank nicht in der Lage, seinen Verpflichtungen nachzukommen, wie sie kommen wegen ohne Beeinträchtigung der finanziellen Bedingungen der Bank. Von einer ALM-Sicht ist der Fokus auf die Finanzierung des Liquiditätsrisikos der Bank, dh seine Fähigkeit, seine aktuellen und zukünftigen Cash-Flow-Verpflichtungen und Sicherheiten braucht, sowohl erwartete als auch unerwartete erfüllen. Dieser Auftrag umfasst somit Benchmark-Preis der Bank die Liquidität auf dem Markt.
• Zinsrisiko: Das Risiko von Verlusten aus Zinsbewegungen und deren Auswirkungen auf zukünftige Zahlungsströme resultieren. Im Allgemeinen, weil eine Bank ein unverhältnismäßig hoher Anteil der fest oder variabel verzinslich Instrumente haben auf beiden Seiten der Bilanz. Eine der Hauptursachen sind Fehlanpassungen in Bezug auf Bankeinlagen und Kredite.
• Währungsrisikomanagement: Das Risiko von Verlusten aus Veränderungen der Wechselkurse ergibt. In dem Maße, Cashflow-Aktiva und Passiva werden auf verschiedene Währungen lauten.
• Finanzierung und Kapitalmanagement: Im ganzen Mechanismus, um die Aufrechterhaltung einer angemessenen Kapital auf einer kontinuierlichen Basis zu gewährleisten. Es ist ein dynamischer und kontinuierlicher Prozess unter Berücksichtigung sowohl kurz- als auch langfristigen Kapitalbedarf und wird mit der Gesamtstrategie und Planungszyklen einer Bank koordiniert.
• Ergebnisplanung und Wachstum.
• Darüber hinaus ist auch ALM beschäftigt sich mit Aspekten des Kreditrisikos, wie diese Funktion verwandt, um die Auswirkungen des gesamten Kreditportfolios in der Bilanz zu verwalten. Das Kreditrisiko, insbesondere im Kreditportfolio, von einem separaten Risikomanagement-Funktion und Handhabung stellt eine der Hauptdatenbeitragszahler der ALM-Team.

Der ALM-Funktion Geltungsbereich umfasst sowohl eine Aufsichtskomponente und eine Optimierung Rolle im Rahmen der Compliance. ALM greift in diesen Fragen der laufenden Geschäftstätigkeit, sondern ist auch mit organischen Entwicklung und Außen Akquisition konsultiert zu analysieren und zu validieren, die Finanzierungsbedingungen Optionen, Bedingungen der Projekte und Risiken.

Heute ALM Techniken und Prozesse wurden erweitert und durch andere Personen als Finanzinstitute Unternehmen angenommen; z.B. Versicherung.

Treasury und ALM

Zur Vereinfachung Treasury-Management abgedeckt und aus Unternehmenssicht Blick auf das Management von Liquidität, Finanzierung und finanzielle Risiken dargestellt werden. Auf der anderen Seite, ist ein ALM relevanten Banken und Finanzinstitute, deren Bilanzen stellen unterschiedliche Herausforderungen und wer muss Regulierungsstandards erfüllen Disziplin.

Für Banken, Treasury und ALM sind streng miteinander untereinander und die Zusammenarbeit bei der Verwaltung sowohl Liquiditäts-, Zins- und Währungsrisiko in Einzel- und Gruppenstufe: Wo ALM konzentriert sich mehr auf die Risikoanalyse und die mittel- und langfristigen Finanzierungsbedarf, Treasury verwaltet kurzfristige Finanzierung einschließlich der Intra-Day-Liquiditätsmanagement und Geldverrechnung, Krise Liquiditätsüberwachung.

ALM-Governance-

Die Verantwortung für die ALM wird häufig zwischen dem Treasury und Chief Financial Officer unterteilt. In kleineren Organisationen kann der ALM-Prozess durch ein oder zwei Schlüsselpersonen angesprochen werden.

Die große Mehrheit der Banken sind ein zentrales ALM-Modell, die Aufsicht über die Konzernbilanz mit niedrigerer Ebene ALM Einheiten mit Schwerpunkt auf Unternehmensteilen oder juristischen Personen ermöglicht.

Zu unterstützen und zu überwachen die ALM-Einheit ein Asset Liability Committee, sei es auf dem Board oder Management-Ebene, wird gegründet. Es hat die zentrale Zweck der Zielerreichung durch die kurz- und langfristige strategische Pläne definiert:

• Um eine ausreichende Liquidität zu gewährleisten, während die Verwaltung Ausbreitung der Bank zwischen der Zinserträge und Zinsaufwendungen
• Um einen Notfallplan zu genehmigen
• Zu überprüfen und die Liquidität und Fonds-Management Politik mindestens einmal jährlich zu genehmigen
• Um die Förderpolitik mit den Bedürfnissen und Quellen über Mischung aus Verbindlichkeiten oder Verkauf von Vermögenswerten zu verknüpfen

Gesetzgebungsübersicht

Relevante ALM Recht beschäftigt sich hauptsächlich mit der Verwaltung von Zinsänderungsrisiko und das Liquiditätsrisiko:

• Die meisten Banken haben ihre globale ALM Rahmen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht Führung 'Grundsätze für die Verwaltung und Überwachung der Zinsänderungsrisiko "Benchmarking. Herausgegeben im Juli 2004 hat dieses Papier das Ziel, die Säule 2 Ansatz für das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch in der Eigenkapitalvorschriften Basel II zu unterstützen.
• Im Januar 2013 hat der Baseler Ausschuss der vollständige Wortlaut der überarbeiteten Liquiditätsquote als eine der Schlüsselkomponente der Basel-III-Eigenkapitalvorschriften ausgestellt. Diese neue kommenden Verhältnis wird dafür sorgen, dass die Banken ausreichend Angemessenheit Transformationsebene zwischen ihren Bestand an unbelasteten qualitativ hochwertigen Aktiva und ihre Umwandlung in Bargeld, um ihre Liquiditätsanforderungen für eine 30 Kalendertagen Liquiditätsstressszenario zu treffen.

ALM-Konzepte

Der Aufbau eines ALM Politik

Wie in allen operativen Bereichen müssen ALM durch eine formelle Politik geführt werden und muss zu adressieren:

• Grenzen für die maximale Größe der großen Asset / Liability-Kategorien
• Bilanz-Mix: um das alte Sprichwort folgen "Lege nicht alle Eier in einen Korb"
  • Grenzen für die Mischung von Bilanzaktiva Berücksichtigung Ebenen Risiko und Ertrag und damit von jährlichen Planungsziele, Kredit Lizenz Zwänge und regulatorischen Beschränkungen für Investitionen geführt.
  • Grenzen für die Mischung aus bilanzielle Verpflichtungen wie Einlagen und andere Arten der Finanzierung unter Berücksichtigung der Differenzkosten und die Volatilität dieser Arten von Fonds
  • Politik Grenzwerte müssen realistisch sein: auf der Grundlage historischer Trendanalysen und vergleichbar mit den Kollegen oder dem Markt
• Korrelieren von Laufzeiten und Konditionen
• Controlling Liquiditätsposition und eingestellten Grenzen in Bezug auf die Verhältnisse und geplante Nettozahlungsströme, analysieren und testen alternative Liquiditätsquellen
• Steuerung des Zinsrisikos und zur Errichtung Zinsrisikomesstechniken
• Steuern Währungsrisiko
• Steuerung der Einsatz von Derivaten sowie die Definition von Managementanalyse und Expertenbeitrag für Derivatgeschäfte
• Häufigkeit und Inhalte für Bordmelde
• Sondern auch praktische Entscheidung, wie beispielsweise:
  • Wer ist für die Überwachung der ALM Lage der Bank verantwortlich
  • Welche Werkzeuge verwendet, um die ALM-Framework zu überwachen

Beachten Sie, dass die ALM Politik hat nicht das Ziel, von der Ausarbeitung einer Liquiditätspolitik überspringen die Institution. In jedem Fall müssen die ALM und Liquiditätspolitik als Entscheidung über die Kreditvergabe, Investitionen, Schulden, Eigenkapital in Beziehung gesetzt werden sind alle miteinander verbunden.

ALM Kernfunktionen

Verwalten von Lücken

Ziel ist es, die Richtung und das Ausmaß der Asset-Liability-Mismatch durch die Finanzierung oder Fälligkeits messen. Dieser Aspekt der ALM betont die Bedeutung der Ausgleichslaufzeiten sowie die Cashflows oder Zinsen für einen bestimmten Satz Zeithorizont.

Für das Management von Zinsänderungsrisiko kann sie die Form der Anpassung der Laufzeiten und Zinssätze der Darlehen und Investitionen mit den Laufzeiten und Zinssätze der Einzahlung, Eigenkapital und externe Kredit, um eine ausreichende Rentabilität aufrechtzuerhalten. Mit anderen Worten, es ist die Verwaltung der Spread zwischen zinssensitiven Aktiva und zinssensitiven Verbindlichkeiten ..

Statisch / Dynamisch Lücke Messtechnik

Gap-Analyse leidet nur abdeckt zukünftige Lücke Richtung des Strom bestehenden Forderungen und exercice von Optionen mit unterschiedlichen Zeitpunkt. Dynamische Gap-Analyse erweitert den Umfang für einen bestimmten Vermögenswert, indem "Was wäre wenn" Szenarien auf der Grundlage von Annahmen über neue Volumen,

Das Liquiditätsrisikomanagement

Die Rolle der Bank im Rahmen der Fristentransformation, die im Bankbuch erfolgt können von Natur aus die Einrichtung anfällig für das Liquiditätsrisiko und kann sogar auf die so Anruf Risiko von "Lauf der Bank als Einleger, Investoren oder Versicherung durchführen Inhaber können ihre Mittel zurückzuziehen / trachten nach Geld in ihre finanziellen Ansprüche und damit Auswirkungen auf aktuelle und zukünftige Cash-Flow und Sicherheiten Bedürfnisse der Bank. Dieser Aspekt der Liquiditätsrisiko gestattet Finanzierung Liquiditätsrisiko und das entsteht, weil der Liquiditätsübereinstimmung der Vermögenswerte und Schulden. Auch wenn das Marktliquiditätsrisiko wird nicht in den herkömmlichen Techniken der ALM abgedeckt sind diese 2 Liquiditätsrisikotypen eng miteinander verbunden. In der Tat, Gründe für Bankenmittelzuflüsse sind:

• wenn Gegenparteien, ihre Schulden zurückzuzahlen: indirekt zu verbinden durch die Abhängigkeit des Kreditnehmers, um die Marktliquidität, die Mittel zu erhalten,
• wenn Clients setzen Anzahlung: indirekt zu verbinden durch die Abhängigkeit der Einleger die Liquidität des Marktes, um die Mittel zu erhalten,
• Wenn die Bank Käufe Mittel halten: Direktverbindung mit der Marktliquidität
• wenn die Bank verkauft Schulden hat primäre gekauft: Direktverbindung

Liquidity Gap-Analyse

Messliquiditätsposition über Liquiditätslücke Analyse ist immer noch eines der am häufigsten verwendete Werkzeug und stellt die Grundlage für Szenarioanalysen und Stresstests.

Um dies zu tun, wird ALM-Team vorst künftigen Finanzierungsbedarf durch die Verfolgung durch Laufzeit und Cash-Flow-Mismatches Lücke Risiko. In dieser Situation ist das Risiko hängt nicht nur von der Laufzeit des Vermögens-Schulden, sondern auch auf die Laufzeit von jedem Zwischen Cash-Flow, einschließlich Vorauszahlungen von Krediten oder unvorhergesehene Inanspruchnahme von Kreditlinien.

Aktionen durchzuführen

• Bestimmung der Anzahl und Länge von jedem entsprechenden Zeitintervall
• Definition der relevanten Laufzeiten der Vermögenswerte und Schulden, wo ein Reife Haftung wird ein Mittelabfluss, während ein Reife Asset wird ein Mittelzufluss sein. Für nicht Reife Vermögenswerte, können ihre Bewegungen sowie Volumen vorherzusagen, indem sie Annahmen, von der Untersuchung historischer Daten über das Verhalten des Kunden abgeleitet.
• Stoßen jeden Vermögenswert, Schuld und Off-Bilanzpositionen in die entsprechenden Zeit Eimer auf wirksame oder Liquiditäts Dauer Reife basiert

Im Umgang mit der Liquiditätslücke ist die Bank ein Anliegen, mit einem Überschuss von langfristigen Vermögenswerte gegenüber kurzfristigen Verbindlichkeiten umzugehen und so kontinuierlich, um die Vermögenswerte mit dem Risiko, die benötigten Mittel sind somit nicht verfügbar oder in Verbotsebene finanzieren.

Bevor irgendwelche Korrekturmaßnahmen wird die Bank zunächst, um sicherzustellen:

• Verbreiten Sie die Haftung Fälligkeitsprofil über viele Zeitintervalle, um die Konzentration des größten Teils der Finanzierung in Nacht auf einige Tage Zeitbändern zu vermeiden
• Planen Sie jede große Förderbetrieb im Voraus
• Halten einen bedeutenden Produktionen von hoher liquider Mittel
• Legen Sie Grenzwerte für jedes Zeitband und zu überwachen, um in einem komfortablen Niveau um diese Grenzen zu bleiben

Nicht fällige Verbindlichkeiten Spezifität

Da diese Instrumente nicht über eine Vertragslaufzeit, muss die Bank von einem klaren Verständnis ihrer Dauer Niveau innerhalb der Banken Bücher entsorgen. Diese Analyse für nicht fällige Verbindlichkeiten wie nicht verzinsliche Einlagen besteht aus der Beurteilung der Kontoinhaber das Verhalten, das Umsatzniveau des Accounts oder Zerfallsrate der Einlagen zu bestimmen.

Berechnung zu definieren:

• Durchschnittliche Öffnung der Konten: ein Privatkundeneinlagen Portfolio hat für einen Durchschnitt von 8,3 Jahren geöffnet
• Rückhalterate: die gegebene Rückhalterate ist 74,3%
• Dauer Niveau: Übersetzung in einer Laufzeit von 6,2 Jahren

Verschiedene Bewertungsansätze verwendet werden:

• Um diese Mittel in den am längsten vom Zeitraster zu platzieren als Einlagen bleiben aufgrund der großen Zahl von Einlegern im Laufe der Zeit historisch stabil.
• Einen stabilen Teil und einem schwimmenden Teil:, um das Gesamtvolumen in 2 Teile aufteilen
• Um Laufzeiten und Neubewertung Termine zu den nicht fälligen Verbindlichkeiten, indem Sie ein Portfolio von festverzinslichen Instrumenten, die die Cashflows der Verbindlichkeiten Positionen imitiert zuweisen.

Die 2007 Krise hat jedoch Beweise heftig, dass der Abzug der Kundeneinlagen um 2 Hauptfaktoren, die Verbesserung der Vereinfachung in den neuen Einlagenabfluss Modelle angetrieben.

Korrekturmaßnahmen

• Ein Passivüberhang erzeugt einen Finanzierungsbedarf, dh einen negativen Fehlanpassung, die Finanzierung sein kann
  • Durch langfristige Darlehen: langfristige Schulden, Vorzugsaktien, Aktien oder Sichteinlagen
  • Von kurzfristigen Darlehen: besicherte Anleihen, Geldmarkt
  • Mit dem Verkauf von Vermögenswerten: Notverkäufe aber Verkäufe zu induzieren drastische Veränderungen in der Strategie der Bank
• Ein Überschuss der Vermögenswerte über die Verbindlichkeiten wird als Notwendigkeit gesehen, um eine effiziente Einsatzmöglichkeiten für diesen Fonds, dh finden eine positive Missverhältnis, das nicht ein falsches Signal, aber nur bedeuten, dass die Bank zu opfern Gewinne unnötig, eine Liquiditätsposition, die zu flüssig ist, diese überschüssige Liquidität in Geldmarktinstrumente oder risikofreien Anlagen wie Staats eingesetzt werden zu erreichen T- Rechnungen oder Bankeinlagenzertifikat, wenn diese Haftung überschüssige gehört zur Kapitalbank.

Messliquiditätsrisiko

Die Liquiditätsmessvorgang besteht aus der Bewertung:

• Liquiditätsverbrauch
• Liquiditätsversorgung

2 wesentliche Faktoren sind zu berücksichtigen:

• Geschwindigkeit: die Geschwindigkeit der Marktverschlechterung im Jahr 2008 fördert die Notwendigkeit, die tägliche Messung der Liquiditätskennzahlen und schnelle Datenverfügbarkeit
• Integrität

Aber täglich Vollständigkeit der Daten für eine international tätige Bank sollte nicht die Spitze seiner procupation stellen als zu suchen für die tägliche Konsolidierung ist ein langwieriger Prozess, wegräumen kann die lebenswichtige Anliegen der schnellen Verfügbarkeit von Liquiditätskennzahlen. So wird der Schwerpunkt auf Material Einheiten und Geschäfts sowie Ausserbilanzposition

Für die Zwecke der quantitativen Analyse, da kein einzelner Indikator kann eine ausreichende Liquidität zu definieren, mehrere Finanzkennzahlen können bei der Beurteilung der Höhe der Liquiditätsrisiken zu unterstützen. Aufgrund der großen Anzahl von Bereichen innerhalb Geschäft der Bank, die zu Liquiditätsrisiko, präsentieren diese Verhältnisse die einfacheren Maßnahmen für den großen Institution Sorge. Um kurzfristige bis langfristige Liquiditätsrisiko abdecken werden sie in 3 Kategorien unterteilt:

• Die Indikatoren des operativen Cash-Flows
• Verhältnisse von Liquiditäts
• Finanzielle Stärke

Grenzen setzen

Einstellen Risikolimite immer noch ein wichtiger Steuerungsinstrument in die Liquiditätssteuerung, da sie:

• Eine eindeutige und leicht verständliche Kommunikationsinstrument für Risikomanager, um das Top-Management der Angemessenheit der Liquidität, um aktuelle Exposition der Bank, sondern auch ein gutes Warnsystem Bedingungen zu verbessern, wo die Liquiditätsanforderungen können den normalen Geschäftsablauf zu stören
• Eine der einfachsten Kontrollrahmen zu implementieren

Funding-Management

Als Echo auf das Defizit von Mitteln aus Lücken zwischen Aktiva und Passiva der Bank hat auch seinen Finanzierungsbedarf durch eine effektive, robuste und stabile Finanzierungsmodell Adresse resultieren.

Zwänge zu berücksichtigen

• Beschaffung von Mitteln an reasonnKosten
• Förderung der Diversifizierung in den Finanzierungsquellen und Tenor der Finanzierung in der kurz-, mittel- bis langfristige
• Anpassung der Laufzeiten der Verbindlichkeiten Cash-Flow, um mit Mitteln Nutzungen entsprechen
• Gewinnt Polster hohen liquiden Mittel

Heute Banken in Industrieländern stehen vor strukturellen Herausforderungen und bleiben immer noch anfällig für neue Markt Stöße oder Rückschläge:

• Neue Regelungen von Basel III Anforderungen an die neue Kapitalpuffer und Liquiditätsgrad erhöhen den Druck auf die Bilanz Bank
• Längerer Zeitraum von niedrigen Raten hascompressed Margen und schafft Anreize zur Erweiterung der Vermögenswerte, um Erträge decken zu halten und damit wachsenden Engagements
• Langfristige Finanzierung auf besicherter Basis hat die Hälfte seit 2007 mit einer Abnahme der durchschnittlichen Laufzeit von 10 bis 7 Jahren gesunken
• Unbesicherten Finanzierungsmärkte sind mit geschnittenen Zugang zu günstigen Finanzierungs nicht mehr für viele Banken zur Verfügung
• Die Kundeneinlagen als zuverlässige Quelle für stabile Finanzierung nicht mehr unter einer Wachstumsperiode als Einleger Abkehr ihre Gelder in sicheren Einrichtungen oder Nichtbanken Institutionen sowie im Anschluss an die wirtschaftliche Abschwächung Trends
• Das Bankensystem muss mit harten Wettbewerb des Schattenbankensystems befassen: Unternehmen oder Aktivitäten außerhalb des regulären Banken Mechanismus, bankähnliche Funktionen wie Kreditvermittlung oder Finanzierungsquellen durchführen strukturiert. Größe des Schattenbankensystem ist an 67000000000000 $ im Jahr 2011 gemäß dem Financial Stability Board ausgewertet wird diese Schätzung auf einem Proxy-Maß für Nichtkreditinstitute in Australien, Kanada, Japan, Korea, Großbritannien, USA und der Eurozone auf der Basis.

Hauptfinanzierungsquellen

Nach 2007 haben Finanzgruppen weiter verbessert die Diversifizierung der Finanzierungsquellen als die Krise hat gezeigt, dass begrenzte Mix aus Fonds kann sich als riskant zu sein, wenn diese Quellen versiegen plötzlich.

2 Formen, die Mittel für die Banken zu erhalten:

Die vermögensabhängigen Finanzierungsquellen

Der Vermögenswert Beitrag zum Finanzbedarf hängt von der Bank Fähigkeit, leicht, Geld ohne Verlust zu konvertieren sein Vermögen.

• Cashflows: als die primäre Quelle der Aktivseite Finanzierung, auftreten, wenn Investitionen fällig oder durch Tilgung von Darlehen und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere
• Verpfändung von Vermögenswerten: um Kreditaufnahmen oder Linie Verpflichtungen zu sichern. Diese Praxis bewirkt eine enge Management dieser Assets zu halten als Sicherheit
• Liquidation von Vermögenswerten oder Verkauf von Tochtergesellschaften oder Geschäftsbereiche
• Verbriefung von Forderungen als Bank stammt Darlehen mit der Absicht, in Pools von Darlehen zu transformieren und verkaufen sie an Investoren

Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungsquellen

Einzelhandel Finanzierung

Von Kunden und kleine Unternehmen und als stabile Quellen mit schlechter Empfindlichkeit, die Zinsen und finanziellen Bedingungen Bank Markt gesehen.

• Geldkonto
• Transaktionskonten
• Sparkonten
• Öffentliche Anzahlung
• Aktuelles Konto

Wholesale Funding

• Anleihen unter besicherte und unbesicherte Schuldtitel
  • Kurzfristig :
    • Repo-Geschäft, die eine Hebelwirkung und die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit längerer Laufzeit Forderungen besichert hilft: High-Grade-Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarung verkauft
    • Schuldtitel wie Commercial Paper
  • Längere Laufzeiten: besicherten Darlehen und Emission von Schuldverschreibungen, wie gerade oder Covered Bonds
• Andere Form der Hinterlegung
  • Bescheinigung über die Hinterlegung
  • Geldmarkteinlagen
  • Brokered Anzahlung
  • Muttergesellschaft Anzahlung
  • Deposit von Banken
• Unterstützung von Legacy-Regierungen und Zentralbanken facilities.Such als Long tigen Refinanzierungsgeschäfte in der Eurozone, wo die EZB zur Finanzierung an Banken der Eurozone

Aktienfonds bzw. der Kapitalbeschaffung

• Stammaktien
• Vorzugsaktien
• Gewinnrücklagen

Putting einen operativen Plan für den normalen täglichen Betrieb und der laufenden Geschäftstätigkeit

Dieser Plan muss alle verfügbaren Finanzierungsquellen umfassen und erfordert einen integrierten Ansatz mit dem strategischen Geschäftsplanungsprozess. Ziel ist es, realistische Projektion der Finanzierung Zukunft unter verschiedenen Reihe von Annahmen zu schaffen. Diese Strategie beinhaltet:

Bewertung möglicher Finanzierungsquellen

Hauptmerkmale :

• Konzentrationen Ebene zwischen den Finanzierungsquellen
• Empfindlichkeit auf Zins- und Kreditrisiko Volatilität
• Fähigkeit und Geschwindigkeit zu erneuern oder ersetzen Sie die Finanzierungsquelle zu günstigen Konditionen
• Für Fremdmittel, die Dokumentation eines Plans definieren die Rückzahlung der Mittel und Begriffe einschließlich Anruffunktionen, Vorfälligkeitsentschädigungen, Kreditvereinbarungen ...
• Mögliche Option der Quelle vorzeitigen Rückzahlung
• Diversifizierung der Energiequellen, Tenöre, Investoren und Grundarten, Währungen und die Pfandbesicherung Anforderungen
• Kosten: eine Bank verzinsliche Einlagenprodukte für Kleinanleger privilegiate so ist es immer noch als billige Form von stabilen Finanzierung aber den harten Wettbewerb zwischen den Banken, um einen großen Marktanteil zu gewinnen betrachtet hat die Übernahme erhöht und Betriebskosten erzeugt werden, um zu verwalten großen Volumen Behandlung

Abhängigkeiten, um endogene / exogene Faktoren, die die Bank Fähigkeit, eine bestimmte Quelle zugreifen beeinflussen

Einstellung für jede Quelle eines Aktionsplans und Bewertung der Exposition der Bank Änderungen

Sobald die Bank hat eine Liste der möglichen Quellen auf der Grundlage ihrer Eigenschaften und Chance / Risiko-Analyse festgelegt, sollte es die Verbindung zwischen ihrer Finanzierungsstrategie und die Marktbedingungen oder systemischen Ereignisse zu überwachen.

Zur Vereinfachung werden die diversifizieren verfügbaren Quellen in 3 Hauptzeit Kategorien unterteilt:

• Kurzfristig
• Mittelfristig
• Die langfristigen Zeitraum

Zentrale Aspekte zu berücksichtigen:

• Beurteilung der likehood Finanzierungsmängel oder Kostensteigerung über Zeiträume. Im Falle beispielsweise Stellung auf dem Großhandelsförderung, Provider benötigen oft flüssige Vermögenswerte als Sicherheiten. Wenn das Kollateralen weniger liquide werden oder schwer zu beurteilen, kann Großhandelsfonds-Anbieter nicht mehr Finanzierungsverlängerung Reife zu schlichten
• Erläuterung des Ziels, Zweck und die Strategie hinter jeder Finanzierungsquelle gewählt: eine Bank kann auf eine langfristige Basis zu leihen Immobilienkredite zu finanzieren
• Überwachung der Bankfähigkeit der einzelnen Fonds schnell und ohne schlechte Kosteneffekte sowie die Überwachung der Abhängigkeit zu erhöhen Faktoren, die ihre Fähigkeit, sie zu erhöhen
• Aufrechterhaltung einer konstanten Beziehung zu Finanzierungsmarkt als Marktzugang ist von entscheidender Bedeutung und wirkt sich auf die Fähigkeit, sowohl zu erhöhen neue Mittel und liquide Mittel. Dieser Zugang zum Markt wird zunächst durch Identifizierung und Aufbau von guten Beziehungen zu aktuellen und potenziellen Schlüssel Geldgeber zum Ausdruck
• Als ein sorgfältiger zu messen, muss die Wahl einer beliebigen Quelle mit der effektiven Fähigkeit, die Quelle für die Bank zugreifen nachgewiesen werden. Wenn die Bank noch nie verkauft Kredite in der Vergangenheit oder Securitization-Programm erlebt, sollte es nicht zu antizipieren Verwendung solcher Förderstrategien als primäre Liquiditätsquelle

Liquiditätsreserve oder hochliquide Aktiva Lager

Diese Reserve kann auch zur Liquiditätspuffer bezeichnet und stellt als erste Verteidigungslinie in einer Liquiditätskrise vor der Intervention von Maßnahmen des Notfallfinanzierungsplan. Es besteht aus einem Bestand an hochliquiden Aktiva ohne rechtlichen, regulatorischen Beschränkungen. Sie können sein:

• Hochwertige Sicherheiten aus Repo erhalten
• Sicherheit verpfändet an die Zentralbank für die Notsituation
• Handelsaktiva, wenn sie frei verfügbar sind

Schlüsselaktionen zu unternehmen:

• Um einen zentralen Datenspeicher dieser unemcombered liquide Mittel zu halten
• Um der liquiden Mittel für reine Vorsichts Motive während der normalen Geschäftszeit beim ersten Anzeichen von Marktturbulenzen zu investieren und nicht
• Um sich zu bewerben, wenn möglich, sowohl einen wirtschaftlichen und regulatorischen Liquiditätsanlagen Halteposition. Die LCR, eine der neuen Basel III-Verhältnisse in diesem Zusammenhang eine hervorragende "Warnanzeige" für die Überwachung der engagierten Niveau und -entwicklung des dedizierten Bestand an liquiden Aktiva repräsentieren. Tatsächlich ist die LCR befasst sich mit der Angemessenheit einer Aktie an hochwertigen flüssigen Mittel, um kurzfristige Liquiditätsbedarf unter einem bestimmten akuten Stress-Szenario zu erfüllen. Es identifiziert die Höhe der unbelastet, hochwertige liquide Vermögenswerte eines Instituts, dass kann verwendet werden, um die Nettomittelabflüsse solche Schwierigkeiten befürchtet unter einer akuten von den Aufsichtsbehörden festgelegten 30-Tage-Stress-Szenario ausgeglichen werden. Angesichts der strengeren LCR zulässigen Vermögenswerten Definition könnte die wirtschaftliche Betrachtungsweise eine größere Masse der anderen liquiden Mittel enthalten
• Um den Bestand des Kissens der flüssigen Mittel anzupassen nach Stress-Szenarien. Als ein Beispiel kann eine Bank entscheiden, hohen Flüssigkeits öffentlichen Schuldinstrumenten in Eingehen Pensionsgeschäft als Reaktion auf einen schweren Stress-Szenario zu verwenden
• Um die Kosten der Erhalt engagierten Bestand an liquiden Aktiva-Portfolio als negativer Übertrag zwischen der Rendite des Portfolios und dessen Strafzins zu bewerten. Diese negative carry dieser hohen Flüssigkeitsbestände werden dann an die jeweiligen Geschäftsbereiche, die die Schaffung der Notwendigkeit einer solchen Liquiditätsreserve zugeordnet werden

Notfallfinanzierungsplan

Da die Bank nicht davon aus, dass Unternehmen wird immer weiter, wie es die aktuelle Geschäftsprozess benötigt die Institution, die Notfall-Finanzierungsquellen zu erforschen und zu formalisieren einen Notfallplan. Der Zweck ist, alternative Backup-Finanzierungsquellen zu denen, die im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit entstehen zu finden.

Der Umgang mit Contingency Funding Plan ist es, angemessene Aktionen hinsichtlich geringer Wahrscheinlichkeit und High-Impact-Ereignisse im Vergleich zu High-Wahrscheinlichkeit und Low-Impact in den Tag-zu-Tag-Management der Finanzierungsquellen und ihre Nutzung innerhalb der Bank zu finden.

Um dies zu tun, muss die Bank, die im folgenden Aufgaben durchführen:

Bezeichnung des plausible Stressereignissen

Bank bestimmte Ereignisse: allgemeinGeschäftstätigkeit Bank verbunden und aus Kredit-, Markt-, operationellen, das Ansehen oder strategische Risiken. Diese Aspekte können als die Unfähigkeit ausgedrückt werden:

• Asset Wachstum zu finanzieren
• Zu erneuern oder zu ersetzen, fällige Verbindlichkeiten
• Zur Nutzung außerbilanzielle Verpflichtungen gegeben
• Um unerwartete großen Abzug von Einlagen zurückhalten

Externe Ereignisse:

• Veränderungen der wirtschaftlichen Bedingungen
  • Veränderungen in der Volatilität der Preise von Wertpapieren
  • Negative Berichterstattung in der Presse
  • Störungen in den Märkten, aus denen die Bank erhält Fonds

Die Einschätzung der Schweregrad, Auftreten und die Dauer dieser Stressereignissen auf die Bank Finanzierungsstruktur

Diese Einschätzung wird in Übereinstimmung mit der Bank aktuelle Finanzierungsstruktur um eine klare Sicht auf ihre Auswirkungen auf die "normale" Finanzierungsplan aufzustellen realisiert und damit bewertet den Bedarf zusätzliche Mittel.

Diese quantitative Schätzung der zusätzlichen Mittel Ressourcen unter Stressereignissen ist für zurückgegangen:

• Jeder relevante Ebene der Bank
• Innerhalb der 3 Hauptkategorien Zeithorizont: kurz-, mittel- und langfristige

Darüber hinaus werden Analysen durchgeführt, um die Bedrohung durch diese Stressereignissen auf die Erträge der Banken, Kapitalniveau, Geschäftsaktivitäten sowie die Bilanz Zusammensetzung zu bewerten.

Die Bank Notwendigkeit, in Übereinstimmung, um einen Monitoring-Prozess zu entwickeln, um:

• Detect frühes Zeichen der Ereignisse, die in Krisensituationen ausarten könnte durch Warnanzeigen oder Trigger gesetzt
• Bauen Sie sich ein Eskalationsschema über Berichterstattung und einen Aktionsplan, um vorsorglich bereitzustellen, bevor ein Material Versicherungsfalls

Überblick über mögliche und lebensfähigen bedingten Finanzierungsquellen und Aufbau einer zentralen Bestands

Eine solche Bestandsaufnahme beinhaltet:

• Das engagierte Liquiditätsreserve
• Andere unencombered liquiden Mitteln und in Bezug auf die wirtschaftliche Liquiditätsreserve Blick. Sie können darstellen:
  • Zusätzliche ungesicherte oder gesicherte Finanzierung
  • Zugang zu Zentralbankreserven
  • Reduzierungsplan von Vermögenswerten
  • Zusätzliche Verkaufsplan unemcombered Vermögenswerte

Bestimmung der bedingten Finanzierungsquellen Wert entsprechend betont Szenario Veranstaltungen

• Angewendet betonte, Haarschnitt
• Variation um Cash-Flow-Projektion
• Erosion Höhe der Finanzierung Ressourcen
• Vertrauen, um den Zugang zu den Refinanzierungsmärkten gewinnen
• Monetarisierung Möglichkeit, weniger liquide Vermögenswerte wie Immobilien oder Hypothekarkrediten mit verknüpften operativen Verfahren und Rechtsstruktur, um an Ort und Stelle, wenn eine setzen

Einstellung einer Verwaltungsstruktur und Krisenmanagement-Team

Die letzte Schlüsselaspekt eines effektiven Notfall Funding Plan bezieht sich auf das Management von möglichen Krise mit einem engagierten Team verantwortlich sicherzustellen:

• Aktionsplan, um in einem bestimmten Maß an Stress zu nehmen
• Kommunikationsschema mit Gegenparteien, große Investoren, Zentralbank und Aufsichtsbehörden beteiligt
• Berichte und Eskalationsprozess
• Verknüpfung mit anderen bedingten Aktivitäten wie die Business Continuity Planning der Bank

Verwalten des ALM-Profil von den Finanzierungsbedarf erzeugt

Ziel ist es, einen Ansatz des Vermögenswerts-HAFTBARKEIT Profil der Bank im Einklang mit ihren Finanzierungsbedarf zu begleichen. In der Tat, wie effektiv Ausgleich der Finanzierungsquellen und nutzt im Hinblick auf die Liquidität, Zinsmanagement, Finanzierung Diversifizierung und der Art des Geschäftsmodells der Bank ist die Durchführung oder die Art der Aktivitäten der jeweiligen Geschäftsbereiche

ALM-Bericht

Finanzierung Bericht fasst die Gesamtfinanzierungsbedarf und Quellen mit dem Ziel, eine globale Ansicht, in der der vordere Mittelbedarf liegt zum Zeitpunkt der Momentaufnahme zu entsorgen. Der Bericht Aufteilung ist auf vielen Business-Line-Pegel auf einen consolidatedone auf der unternehmensweiten Ebene. Als weit verbreitete Standard ist ein 20% Spalttoleranzniveau für jedes Zeitband bedeutet, diese Lücke in jedem festgelegten Zeitraum nicht mehr als 20% der Gesamtförderung Träger aufgebracht.

• Randspalt: Unterschied zwischen Veränderung des Vermögens und der Veränderung der Verbindlichkeiten für einen bestimmten Zeitraum auf den nächsten
• Gap in% der Gesamtluftspalt: eine übermäßige Vorwärts Lücke Entwicklung in einem Zeitraum zu verhindern

Finanzierung Kostenzuordnung oder Fund Transfer Pricing-Konzept

Die Wirkung von Benennungsschema aus Finanzierung ist es, eine Finanzierungskosten zu erzeugen, ist das Ziel, um:

• Stellen Sie eine interne Preis Schätzung der Kosten der Finanzierung für die nächsten Perioden benötigt
• Weisen Sie diesen Benutzern von Fonds

Dies ist das Konzept der Fund Transfer Pricing ein Prozess innerhalb ALM Rahmen, um sicherzustellen, dass Geschäftsleitungen werden mit ausreichender Tenöre finanziert und die geladen werden und Rechenschaft in Adäquation, ihre gegenwärtigen oder zukünftigen geschätzten Situation.