2008-09 belgischen Finanzkrise

Die 2008-2009 belgischen Finanzkrise ist eine große Finanzkrise, die Belgien ab Mitte 2008 an zu schlagen. Zwei der größten Banken des Landes - Fortis und Dexia - damit begonnen, große Probleme, die von den finanziellen Problemen schlagen andere Banken auf der ganzen Welt noch verschärft stellen. Der Wert ihrer Aktien stürzten. Die Regierung geschafft, die Situation durch Rettungsaktionen, Ausverkauf oder Verstaatlichung von Banken, Bereitstellung von Bankgarantien und die Verlängerung der Einlagensicherung. Schließlich wurde Fortis in zwei Teile geteilt. Der niederländische Teil verstaatlicht wurde, während der belgische Teil wurde dem Französisch Bank BNP Paribas verkauft. Dexia-Gruppe abgebaut wurde, wurde Dexia Bank Belgien verstaatlicht.

Kontext

Die globale Finanzkrise und die Kreditkrise erschüttert das Vertrauen der ganzen Linie. Zum Zeitpunkt der Insolvenz von Lehman Brothers war Belgien in eine lange schwelende politische Krise. Die flämischen und Französisch Gemeinden waren im Widerspruch zueinander, vor allem nach der Stimmengewinne der flämischen separatistischen Partei N-VA. Die Angst vor dem Belgien Teilung in zwei verschlechterte sich die Vertrauenssituation. Die meisten Veranstaltungen fanden während der Leterme I, Van Rompuy I und Leterme II Regierungen. Didier Reynders war Finanzminister in allen von ihnen. Die Regierung wurde von CBFA und des Rechnungshofes unterstützt.

Historisch gesehen hat Belgien eine hohe öffentliche Verschuldung, die im Jahr 1993 ihren Höhepunkt bei 137,8% des BIP hatte. Um in der Lage, um die Eurozone wurde dies deutlich auf rund 100% des BIP an der Wende des Jahrhunderts reduziert beitreten. Diese Haushaltsdisziplin wurde nach der Einführung des Euro fort, zum Teil mit dem Maastricht-Vertrag zu erfüllen. Bis zum Jahr 2007 die öffentliche Verschuldung Belgiens hatte, um 84% des BIP gesunken. Die reduzierte Verschuldung erhöhte Belgien die Fähigkeit, mit der Situation fertig zu werden. Die staatlichen Interventionen im Finanzsektor und Defizitfinanzierung zu einer Zeit des wirtschaftlichen Abschwungs hat einen Einfluss auf die Staatsverschuldung hatte, steigt wieder auf 99,6% des BIP im Jahr 2012.

Es gibt einen Grad der Versäulung in Belgien. Dexia gehörte der katholischen Säule gehört Ethias zur sozialistischen Säule.

Bankenkrisen

Fortis

Fortis war die größte belgische Bank im Frühjahr 2008, vor allem in den Benelux positioniert. Von Mitte 2008 an begann die Bank mit gravierenden Liquiditätsproblemen und deren Aktienkurs begann stark rückläufig. Das Problem wurde durch die frühere Übernahme der niederländischen Bank ABN Amro, die Fortis Kapital erschöpft hatte, noch verstärkt. Seit Anfang 2008 wurden ca. 3% der Einlagen bei der Bank ins Stocken geraten zurückgezogen. Belgischen und niederländischen Minister und Finanzaufsichtsbehörden trafen sich am 27. September zur Bewältigung der Krise.

Am folgenden Tag wurde Fortis teilweise auf 28. September 2008 verstaatlicht, mit Belgien, den Niederlanden und Luxemburg investiert insgesamt 11,2 Mrd. € in der Bank. Belgien wird zu kaufen 49% der belgischen Banksparte von Fortis, mit den Niederlanden, die die gleiche für den niederländischen Banksparte. Luxemburg hat ein Darlehen umwandelbar in einem Anteil von Fortis Luxemburg Banking-Sparte von 49% vereinbart.

Am 3. Oktober hat die niederländische Regierung kaufte das niederländische Banken- und Versicherungssparte von Fortis für 16,8 Mrd. € und wurde der Inhaber der Fortis Bank Nederland, Fortis Verzekeringen Nederland und Fortis Corporate Insurance, einschließlich des Anteils von ABN Amro durch Fortis gehalten. BNP Paribas, ein Französisch Bank, nahm eine Mehrheitsbeteiligung an Fortis, während Belgien und Luxemburg Regierungen wurde die Minderheitsaktionäre mit Blockierkraft im Austausch für Aktien der BNP Paribas. Die Transaktion umfasst nicht die Hauptholdinggesellschaft, aber sind die Versicherungs- und Bankentöchter, mit Ausnahme von Fortis Insurance International. Niederländischen und belgischen Aktionärsvereinigungen haben eine Überprüfung der Übernahme angefordert.

Toxischen Vermögenswerte wurden in einer Bad Bank namens Royal Park Investments getätigt. Zum Teil dank gutem Management und Multi-Milliarden-Euro-Garantien von der Regierung die Halte besser als erwartet. Im April 2013 war es für 2300000000 € an die amerikanische Wertpapierfirma Lone Star verkauft. Dies war eine gute Nachricht für die öffentlichen Finanzen und der Fortis Holding seit den Ageas umbenannt.

Dexia

Am 30. September 2008 sagte die belgische, Französisch und Luxemburg Regierungen würden sie setzen in € 6,4 Mrd. an Dexia über Wasser zu halten.

Die Probleme bei Dexia stammen teilweise aus einem Multi-Milliarden-Darlehen an die unruhigen deutschen Bank Depfa und potenzielle Verluste bei der US-Tochter FSA. Die Dexia Kammer fest, die am 5. Oktober 2008 mit, dass die Hauptstadt hinaus von den Regierungen wäre es in der Lage, in dem könnte es mit sich verschlechternden Marktbedingungen umzugehen setzen, und dass die Kreditrisiken der Hypo Real Estate und Depfa assoziiert sind nur begrenzt.

Marktanlage verschlechtert in den folgenden Jahren, die Erzeugung Verluste. Über den Verkauf von FSA aufgrund der Fall von Lehman Bruder und isländischen Banken und schließlich aufgrund einer großen Belastung durch die griechische Staatsschuldenkrise.

Schließlich, im Oktober 2011, die Gruppe wurde demontiert Dexia Bank Belgien wurde von der belgischen Bundesregierung für 4000000000 € gekauft und änderte ihren Namen in Belfius. Andere gesunde Bestandteile wurden ebenfalls verkauft und die toxischen Vermögenswerte blieben in der Dexia Holding. Dexia Halte ist Europas größter Bad Bank. Betrieb mit Hilfe von Bankgarantien der belgischen und Französisch Regierungen Dexia Halte ist damit beauftragt, die Verluste auf ihrer toxischen Vermögenswerte zu minimieren. Die Halte noch Erzeugung großer Verluste, die Belgien und Frankreich führte im Jahr 2012 zu injizieren eine weitere 5,5 Mrd. €.

Dexia Aktionäre

  • Ethias ist eine Versicherungsgruppe und ist auch als Partner in der Ethias Arena und verschiedene Sportsponsoring bekannt. Ethias hatten einen Anteil von 5% in Dexia. Im Austausch für die Zusammenarbeit bei der Dexia Krise hat die Bundesregierung beschlossen, die Einlagensicherung, um sich auch auf so genannte TAK 21 Produkte erweitern. Dazu gehören individuelle Sparkonten von einer Versicherungsgesellschaft und nicht eine Bank. Obwohl alle TAK 21 Artikel wurden abgedeckt wurde hauptsächlich dazu gedacht, Ethias 'beliebtesten zuerst Konten zu schützen.
  • Arco die finanzielle Bein des Bundes der Christlichen Gewerkschaften wurde liquidiert. Die Regierung hat jedoch die Absicht, die fast 800.000 Teilnehmer Arcopar, eine verwandte kooperative kompensieren. Motivieren ihre Entscheidung mit der Feststellung, dass viele wurden Arcopar Aktien unter dem Vorwand, einen sicheren Sparinstrument und nicht als spekulative Aktien verkauft. Dies hat rechtliche Schritte von den Anlegern, die finden, dass dies verstößt gegen das Gleichheitsprinzip geführt. Im März 2013 der Staatsrat entschieden, größtenteils gegen die Investoren, die Frage der Gleichbehandlung und Diskriminierung wurde an das Verfassungsgericht von Belgien übergeben. Das ist noch eine Entscheidung treffen.
  • Gemeentelijke Halten war eine Holdinggesellschaft, von denen alle belgischen Gemeinden und Provinzen waren Stakeholdern. Der Großteil der Mittel wurden in Dexia investiert. Nach der Verstaatlichung wurde liquidiert.

KBC

Seit Anfang Oktober 2008 hatte der Preis für KBC-Aktien um mehr als die Hälfte gesunken. Die Turbulenzen an den internationalen Finanzmärkten und der Schiefinnenpolitische Situation, nachdem die Regierung bail-out der beiden größten Wettbewerber hatte den Druck erhöht. Am Samstag, 25. Oktober KBC wurde berichtet, dass in den Gesprächen mit der belgischen Regierung, in der Hoffnung, eine 3,5 Mrd. € Finanzspritze erhalten. Das Unternehmen, das auch in Mitteleuropa aktiv ist, befürchtet, die negativen Auswirkungen der finanziellen Sorgen schlagen diese Region. Der Deal wurde genehmigt. Das zusätzliche Geld wurde verwendet, um ihre Risikopuffer zu erhöhen.

Weil KBC wird von den Wallonen als hauptsächlich flämischen Bank gesehen, die Bundesregierung nicht bereit war, in einem zweiten Eingriff zu beteiligen. Im Januar 2009 hat die flämische Regierung in KBC trat für 2 Mrd. €. Zusätzlich KBC durfte Schuldverschreibungen an der flämischen Regierung für bis zu 1500000000 € auszugeben.

Wenn der Kredit-Rating von MBIA ein amerikanischer Versicherer, die in Renten insuring spezialisiert hat, wurde herabgestuft, dies Junk wirkten sich negativ auf den Wert der KBC riskanten Anlagen. Ein dritter Vertrag wurde gemacht. Mitte Mai 2009 hat die Bundesregierung angekündigt, Bankgarantien von bis zu € 2000000000 bieten.

Im Jahr 2012 KBC einen Gewinn von 612.000.000 €. Bis zum Ende dieses Jahres, und früher als geplant, hatte KBC zurück alle des 3,5 Milliarden Euro an Unterstützung von der Bundesregierung bezahlt. Es plant auch wieder die Unterstützung der flämischen Regierung zu zahlen, in beschleunigtem Tempo, beginnend mit 1,17 Milliarden im Jahr 2013.

Regierung Reaktions

Neben den Rettungsaktionen von beiden Fortis und Dexia, die Regierung garantiert auch alle Bankeinsparungen von bis zu 20.000 €. Diese Grenze wurde später auf 100.000 € erhöht. Am Samstag, 11. Oktober, gab die Regierung bekannt, dass alle Banken, einschließlich der kleineren, könnte eine ähnliche Garantie unter der Bedingung, dass sie Lösungsmittel sind zu erhalten und eine Gebühr bezahlen.

Die Regierung auch Angebote, die Ersparnisse der 16.000 belgischen Kunden der isländischen Kaupthing Bank, deren Geld wurde für die Monate nach der Krise in Island gesperrt schützen ausgehandelt. Sie gehörten der Tochter Kaupthing Bank Luxemburg. Was wurde schließlich von Blackfish Kapital genommen die belgischen Konten wurden von Crelan gemacht. Die später auch über Centea Teil der Aktivitäten der KBC musste von der Europäischen Kommission als Ausgleich für die staatliche Unterstützung vergossen hat.

Wenn Ende 2011 die Zinssätze für belgische Staatsanleihen stieg auf irrationale Höhen die Regierung bat um Unterstützung aus der Bevölkerung und förderte die staatsbon. Die staatsbon ist eine Staatsanleihe, die leicht bei Banken ohne Kenntnis der Börse erworben werden kann. Die langfristigen Zinsen auf den internationalen Märkten eine kurze Zeit über 5,5% aufgestockt. Die Verbraucher käufliche Anleihen angeboten Brutto Interessen Raten von 3,5%, 4%, 4,2% in Abhängigkeit von der Laufzeit von 3, 5 oder 8 Jahren. Dies war das Doppelte eines Standardsparkonto. Die attraktiven Preis und die Förderung führte zu einem Erfolg. Auf diese Weise gelang es der Regierung, um 5680000000 € unter Marktpreisen leihen. Umgangssprachlich wird diese Iteration des staatsbon wird als Leterme-staatsbon nach dann Premierminister Yves Leterme bezeichnet. Kurz nach der Maßnahme und mit einer neuen Regierung endlich die Zinsen begannen zu fallen gebildet. Anfang 2013 sogar auf den niedrigsten Stand hatten sie seit der Einführung des Euro gewesen. So dass sie mit Gewinn weiterverkauft werden.

Börsenreaktion

Die BEL-20-Aktienindex verlor mehr als 20% seines Wertes in der Woche vom Oktober 06 bis 10 und ist damit die größte wöchentliche Rückgang in den Aktienindex 'Geschichte. Zu der Zeit, Fortis, Dexia und KBC-Aktien bis 29.78% des gewichteten Index aus.

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